الأسهم خيارات العميقة في المال

جديد إلى الخيارات النظر في عميق في استراتيجية المال يناير 31، 2012 10:36 آم كان عميق في استراتيجية الخيار دعوة المال استراتيجية الخيار الأول الذي استخدمته، عندما حصلت على خيارات التداول قبل عدة سنوات. ركضت لأول مرة في هذه الاستراتيجية من خلال مشاهدة حلقة من نبكس ماد المال استضافها جيم كرامر. في حين أنا لا أكبر مروحة من جنون المال، وجدت هذه الاستراتيجية مثيرة للاهتمام وبداية جيدة استراتيجية للاستخدام. الآن، وأنا أعلم أن هناك سوف يكون بعض الناس أن أقول أن أفضل استراتيجية هي عدم استخدام الخيارات، ولكن إذا تم فهم الخيارات واستخدامها بشكل صحيح أنها يمكن أن تكون بديلا لشراء الأسهم. لا يوجد شيء خاطئ في الخروج وشراء الأسهم، ولكن إذا كنت تبحث عن وسيلة أرخص للعب الأسهم ثم شراء الأسهم بشكل مباشر، وذلك باستخدام عميق في استراتيجية الدعوة المال قد يكون لك. عميق في خيارات المال يمكن استخدامها على المكالمات أو يضع وبالنسبة لأولئك الذين ليسوا على دراية العميق في خيارات المال، وفقا إنفستوبيديا، خيار مع سعر ممارسة، أو سعر الإضراب، أقل بكثير (لخيار مكالمة) أو أعلاه (لخيار وضع) سعر السوق للأصل الأساسي. وبشكل ملحوظ، يعتبر أقل من سعر إضراب أقل من سعر السوق للأصل الأساسي. على سبيل المثال، إذا كان السعر الحالي للمخزون الأساسي هو 10، فإن خيار الاتصال مع سعر الإضراب من 5 يعتبر عميقا في المال. في رأيي لم يكن لديك دائما للذهاب خمس ضربات تحت سعر السهم أن تعتبر عميقة في المال، ولكن لنفسي أعتبر واحد أو اثنين من الضربات (للمكالمات) أقل من سعر السهم للنظر في المال وثلاثة أو أكثر الإضرابات تحت سعر السهم لتكون عميقة في المال للأسهم تحت سن 15. كلما ارتفع سعر الأسهم الخاصة بك، والمزيد من الضربات سوف يتم تعديلها إلى أن تعتبر عميقة في المال. مع كل استراتيجية التداول هناك دائما المخاطر. وهنا بعض مزايا وعيوب الشراء في المال أو عميق في الخيارات المال الذي يجب أن تنظر. حماية المخزون العميق. دلتا أعلى لمباراة حركة الأسهم صعودا أو هبوطا. المزيد من الأرباح الصاعدة من امتلاك الأسهم. يمكن للمستثمرين السيطرة على الأسهم مع أقل من المال في خطر مقابل شراء النقدية للمخزون. على سبيل المثال، 1000 سهم من شيز في 10 10،000 أو شراء 10 عقود من شيز في 1.00 1،000. انخفاض التعادل نقطة إلى الربح. يمكن أن يضر تسوس الوقت سعر الخيار كما يقترب انتهاء الصلاحية. أسعار بيداسك أوسع. الخيارات لا تدفع أرباحا. يتم تعريف الوقت مقارنة مع امتلاك الأسهم حيث وقتك هو لانهائي، حتى تبيع أو الشركة لم يعد تداولها. إذا لم يكن لديك ما يكفي من المال في حسابك لشراء الأسهم عند انتهاء العقد الخاص بك ثم لديك لبيع قبل انتهاء الصلاحية. أيضا، إذا كان المستثمرون ترك العقد تنتهي ثم سيتم ممارسة تلقائيا. هناك العديد من المزايا وعيوب لعميقة في استراتيجية الدعوة المال، ولكن هذه ليست سوى عدد قليل. عميق في استراتيجية المال يمكن استخدامها على أي الأسهم التي لديها خيارات تداول عليها. الأسهم التي هي أقل من 15 للنظر في شراء عميق في المكالمات النقدية هي الكوا (رمزها في بورصة نيويورك: آ). الكوا تنتج وتدير الألمنيوم الذي يستخدم لمجموعة متنوعة من الصناعات. وتشمل بعض الصناعات الاستهلاكية الدورية والسيارات والطائرات. وأظهرت أرباح ألكوا للربع الرابع خسارة قدرها 0.03 في المئة والتي كانت متماشية مع الإجماع. في الثلاث مرات الأخيرة ألكوا أعطى أرباح الأسهم قد بيعت، ولكن هذه المرة مختلفة. في آخر 5 أيام الكوا هو ما يصل 2.2 و 30 يوما الماضية الكوا هو ما يزيد على 20.6. إذا كنت تريد أن تنظر في الكوا كتجارة أو الاستثمار، مع ألكو بيتا عالية، وأحيانا يجب أن نكون حذرين. وأعتقد أن ألكوا سوف ترتد صعودا وهبوطا حيث أن سعر الألومنيوم والعرض والطلب تؤثر على الأسهم إيجابية أو سلبية. ابحث عن مستوى 9 كدعم جيد منذ ارتداد الكوا من هذه المستويات مرتين. على الرغم من أن ألكواس تدير على مدى الثلاثين يوما الماضية، إلا أنه لا يزال هناك مجال أكبر للتشغيل صعودا حيث نرى أن الطلب في الألمنيوم من الفضاء والبناء والتشييد من المتوقع أن يزيد من العام الماضي. الشيء الوحيد الذي اشتعلت عيني في 8-K كان ألكواس التدفق النقدي الحر ارتفع من الربع الأخير. في 30 سبتمبر 2011، أعلنت ألكوا عن 164 مليون من التدفق النقدي الحر، وفي 31 ديسمبر 2011، قفز هذا الآن إلى 656 مليون من التدفق النقدي الحر. في رأيي إذا كنت تبحث للوصول الى الكوا هذه ليست شراء وعقد اللعب. إذا كان المستثمرون يتطلعون إلى إعداد استثمار طويل الأجل لمتوسط ​​التكلفة إلى أسفل. لمزيد من المعلومات حول معدل الوسط، اطلع على هذه المقالة التي كتبها كيفن أوبرين. عموما، أود أن أعطي نفسي ما لا يقل عن ثلاثة أشهر حتى انتهاء عندما تبحث لشراء الخيارات. خيارات أبريل ليست بعيدة جدا، لذلك إذا كان المستثمرون يريدون وقتا إضافيا، والنظر نحو يوليو أو حتى لفترة أطول يناير 2013 عميق في المكالمات النقدية. في حين ألكوا هو واحد فقط من أصل المئات من هناك، وأنا أيضا مشاهدة بنك أوف أميركا (نيس: باك) وفورد (نيس: F). هذين الاسمين المعروفين والمتداولين لديها أيضا بيتا أكثر من واحد. إذا كنت جديدا على الخيارات، وأود أن تنظر بقوة استخدام محفظة الممارسة الأولى قبل أن تحصل قدميك الرطب. بهذه الطريقة يمكنك تتبع الأسهم والحصول على دراية كيف تم تداول الأسهم. وأود أيضا أن تفعل التحليل الأساسي والتقني للسهم يوري مهتم جعل خيارات اللعب. تأكد من قراءة 8-K، مراجعة التوازن ودخل البيانات. على الجانب الفني نظرة على مستويات الدعم والمقاومة حتى تتمكن من قياس نقطة دخول جذابة. إذا كان لديك وسيط لديه الأدوات المتاحة للتحليل الفني مثل مؤشر القوة النسبية، أوفيربوتيوفرزولد، البولنجر باند، وما إلى ذلك سوف تحصل على دراية بهذه الأدوات. إذا كنت الصاعد حول مخزون معين وتريد وسيلة أرخص للحصول على، ثم هذه الاستراتيجية يمكن أن تعمل من أجلك. ومع ذلك، تحتاج إلى التأكد من أن تفعل واجبك ولا تحصل على الإحباط في يوم أسفل. الإفصاح: أنا طويل آ. لدي 8 أبريل المكالمات. قراءة المقال كاملا أهمية قيمة الوقت في خيارات التداول معظم المستثمرين والتجار الجدد في أسواق الخيارات يفضلون شراء المكالمات ووضعها بسبب مخاطرها المحدودة وإمكانات الربح غير المحدودة. إن عمليات الشراء أو المكالمات عادة ما تكون وسيلة للمستثمرين والتجار للمضاربة مع جزء بسيط من رأس مالهم. ولكن هؤلاء المشترين الخيار على التوالي يغيب العديد من أفضل الميزات من الخيارات الأسهم والسلع - مثل فرصة لتحويل تسوس قيمة الوقت إلى الأرباح المحتملة. عندما يؤسسون مركزا، يقوم بائعي الخيارات بجمع أقساط القيمة الزمنية، يدفعها المشترون من الخيار. بدلا من تكافح ضد ويلات قيمة الوقت. يمكن للبائع الخيار الاستفادة من مرور الوقت، والتساوي قيمة الوقت يصبح المال في البنك حتى لو كان الأساسي هو ثابت. بالنسبة لكتاب الخيار (الباعة)، يصبح تسوس القيمة الزمنية حليفا بدلا من عدو. إذا كنت قد بيعت من أي وقت مضى المكالمات المشمولة ضد مواقف الأسهم، يمكنك نقدر جمال بيع قيمة الوقت. في هذه المقالة أركز على أهمية القيمة الزمنية في معادلة تسعير الخيارات. ولكن قبل الانتقال إلى نظرة مفصلة على ظاهرة قيمة الوقت وتضاؤل ​​القيمة الزمنية، يتيح مراجعة بعض مفاهيم الخيارات الأساسية التي ستسهل عليك فهم ما نعنيه بالقيمة الزمنية. خيارات وأسعار الإضراب اعتمادا على حيث السعر الأساسي هو فيما يتعلق بسعر الإضراب الخيار، يمكن أن يكون الخيار في. خارج أو في المال. دعونا ننظر إلى هذه العلاقة مع الأخذ في الاعتبار تركيزنا المركزي على القيمة الزمنية. عندما نقول أن الخيار هو في المال. فإننا نعني أن سعر إضراب الخيار يساوي السعر الحالي للمخزون أو السلعة الأساسية. عندما يكون سعر السلعة أو المخزون هو نفسه سعر الإضراب (المعروف أيضا باسم سعر التمرين) فإنه ليس له قيمة جوهرية. ولكن لديها أيضا أقصى مستوى من القيمة الزمنية مقارنة مع ذلك من جميع أسعار الإضراب الخيار الآخر لنفس الشهر. ويقدم الشكل 1 جدولا للمراكز المحتملة للصفقة الأساسية في علاقة بسعر إضراب الخيارات. كما يمكن أن يرى في الشكل 1 أعلاه، عندما يكون الخيار وضع في المال، والثمن الأساسي هو أقل من سعر الإضراب الخيار. للحصول على خيار المكالمة. في المال يعني أن السعر الأساسي هو أكبر من سعر الإضراب الخيار. على سبيل المثال، إذا كان لدينا مكالمة سامب 500 مع سعر الإضراب 1100 (مثال سنستخدم لتوضيح قيمة الوقت أدناه)، وإذا كان مؤشر الأسهم الأساسي عند انتهاء الصلاحية عند 1150، فإن الخيار قد انتهت من 50 نقطة في المال (1150 - 1100 50). في حالة وضع خيار في نفس سعر الإضراب 1100 و الذي كان مقررا في 1050، فإن الخيار عند انتهاء الصلاحية أيضا سيكون 50 نقطة في المال (1100 -1050 50). بالنسبة للخيارات التي لا يمكن الحصول عليها من المال، ينطبق العكس تماما. وهذا يعني أنه من خارج المال، فإن الضربة ستكون أقل من السعر الأساسي، وستكون ضربة المكالمات أكبر من السعر الأساسي. وأخيرا، فإن كلا من خيارات الدعوة والدعوة ستكون في المال عندما ينتهي سعر الإضراب والأساسية في نفس السعر بالضبط. في حين أننا نشير هنا إلى موقف الخيار عند انتهاء الصلاحية، تنطبق نفس القواعد في أي وقت قبل انتهاء الخيارات. مع هذه العلاقات الأساسية في الاعتبار، دعونا الآن نلقي نظرة فاحصة على قيمة الوقت ومعدل تسوس القيمة الزمنية (يمثلها ثيتا من الأبجدية اليونانية). إذا تركنا التقلب جانبا في الوقت الحالي، فإن عنصر القيمة الزمنية للخيار، المعروف أيضا باسم القيمة الخارجية، هو دالة لمتغيرين: (1) الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية و (2) قرب سعر الإضراب الخيار إلى مال. تبقى جميع الأشياء الأخرى نفسها (أي لا توجد تغييرات في مستويات الأساس والتقلب)، وكلما زاد وقت انتهاء الصلاحية، كلما زادت قيمة الخيار في شكل قيمة زمنية. ولكن هذا المستوى يتأثر أيضا كيف قريبة من المال الخيار. على سبيل المثال، اثنين من خيارات الاتصال مع نفس الشهر التقويمي انتهاء (على حد سواء وجود نفس الوقت المتبقي في العقد) ولكن أسعار الإضراب مختلفة سيكون لها مستويات مختلفة من القيمة الخارجية (القيمة الزمنية). هذا لأن أحدا سيكون أقرب إلى المال من الآخر. ويوضح الشكل 2 أدناه هذا المفهوم، مبينا متى تكون القيمة الزمنية أعلى أو أقل، وما إذا كانت هناك قيمة جوهرية (التي تنشأ عندما يحصل الخيار على المال) في سعر الخيار أم لا. وكما يشير الشكل 2، فإن الخيارات العميقة في المال والخيارات العميقة خارج المال لها قيمة زمنية قليلة. القيمة الجوهرية تزيد أكثر في المال يصبح الخيار. والخيارات في المال لديها أقصى مستوى من قيمة الوقت ولكن لا قيمة الجوهرية. قيمة الوقت هي على أعلى مستوى لها عندما يكون الخيار هو في المال لأن احتمال أن القيمة الجوهرية للبدء في الارتفاع هو أعظم الحق في هذه المرحلة. (معرفة المزيد في فهم قيمة الوقت من المال.) تضاؤل ​​قيمة الوقت في الشكل 3 أدناه، ونحن محاكاة الاضمحلال قيمة الوقت باستخدام ثلاثة في المال سامب 500 خيارات المكالمة، كل وجود نفس الضربات ولكن تواريخ انتهاء العقد مختلفة. وهذا ينبغي أن يجعل المفاهيم المذكورة أعلاه أكثر واقعية. من خلال هذا العرض، ونحن نبذل افتراض (لتبسيط) التي تنطوي على مستويات التقلب لا تزال دون تغيير وأن الأساسية هي ثابتة. وهذا يساعدنا على عزل سلوك القيمة الزمنية. ومن ثم ينبغي أن تصبح أهمية قيمة الوقت وتضاؤل ​​القيمة الزمنية أكثر وضوحا. أخذ لدينا سلسلة من سامب 500 خيارات الاتصال، مع كل في سعر ضربة في المال من 1100، يمكننا محاكاة كيف تؤثر قيمة الوقت على سعر الخيارات. افترض أن التاريخ هو 8 فبراير. إذا قارنا أسعار كل خيار في لحظة معينة من الزمن، ولكل منها تواريخ انتهاء صلاحية مختلفة (فبراير ومارس وأبريل)، تصبح ظاهرة تسوس القيمة الزمنية واضحة. يمكننا أن نشهد كيف أن مرور الوقت يغير قيمة الخيارات. ويوضح الشكل 3 بشكل واضح قسط هذه الخيارات في المال سامب 500 الدعوة مع نفس الضربات. مع ثابت ثابت، خيار مكالمة فبراير لديها خمسة أيام المتبقية حتى انتهاء الصلاحية، الخيار دعوة مار لديها 33 يوما متبقية وخيار دعوة أبريل لديها 68 يوما. كما يظهر الشكل 3، فإن أعلى قسط هو في فترة 68 يوما (تذكر الأسعار هي من 8 فبراير)، والانخفاض من هناك ونحن ننتقل إلى الخيارات التي هي أقرب إلى انتهاء (33 يوما وخمسة أيام). مرة أخرى، نحن ببساطة نأخذ أسعارا مختلفة عند نقطة واحدة في الوقت المناسب لإضراب في الخيار (1100)، ومقارنتها. وعدد الأيام المتبقية يترجم إلى قيمة أقل من الوقت. كما ترون، تتراجع علاوة الخيار من 38.90 إلى 25.70 عندما ننتقل من الإضراب 68 يوما إلى الإضراب الذي هو 33 يوما فقط. ويعكس المستوى التالي للأقساط، أي بانخفاض قدره 14.70 نقطة إلى 11، خمسة أيام فقط قبل انتهاء هذا الخيار بالذات. خلال الأيام الخمسة الأخيرة من هذا الخيار، إذا كان لا يزال من المال (مؤشر الأسهم سامب 500 أقل من 1100 عند انتهاء الصلاحية)، فإن قيمة الخيار سوف تنخفض إلى الصفر، وسوف يتم ذلك في خمسة أيام فقط. كل نقطة تساوي 250 على خيار سامب 500. وهناك نوع من هيكل التعويضات التي يطبقها مديرو الصناديق عادة ما يكون جزء التعويض فيها مستندا إلى الأداء. حماية ضد فقدان الدخل الذي قد يؤدي إلى وفاة المؤمن عليه. يتلقى المستفيد اسمه. مقياس للعلاقة بين التغير في الكمية المطلوبة من سلعة معينة وتغير في سعرها. السعر. إجمالي القيمة السوقية للدولار لكل من أسهم الشركة المعلقة. يتم احتساب القيمة السوقية عن طريق الضرب. فريكسيت قصيرة ل كوتشيفيش إكسيتكوت هو الفرنسية سبينوف من بريكسيت المدى، التي برزت عندما صوتت المملكة المتحدة ل. أمر وضعها مع وسيط يجمع بين ملامح وقف النظام مع تلك من أجل الحد. أمر وقف الحد سوف. ديب في المال المغطاة دعوة عميقة في المال المغطاة دعوة - ​​تعريف استراتيجية تداول الخيارات تهدف إلى الربح عندما يبقى السهم الراكدة، يتحرك صعودا أو يتحرك إلى حد معين من خلال شراء الأسهم والكتابة عميقة في خيارات الاتصال المال ضده. ديب إن ذي ماني كوفيرد كال - إنترودكتيون على عكس ابن عمها الأكثر شعبية، المكالمة المغطاة. وهي استراتيجية الخيارات الصاعدة التي تجعل أقصى قدر من الأرباح عندما يتحرك السهم صعودا، عميق في المال المغطاة الدعوة هي استراتيجية الخيارات المتقلبة محايدة مما يجعل الربح الأقصى حتى عندما يبقى السهم راكدا أو يتحرك صعودا. نعم، مربحة في جميع الاتجاهات 3. نظرا لحمايتها العميقة، وعوائدها هي أيضا صغيرة جدا وإذا كانت الأسهم الأساسية تذهب على طول الطريق مثل أسهم ليمان براذرز فعلت، أنت أيضا تقف لتفقد الموقف كله. الاختلافات بين عميق في المال المغطاة المكالمة والمكالمات المغطاة الفرق الأكثر وضوحا بين عميق في المال المغطاة الدعوة (عميق إيتم تغطية المكالمة) والدعوة مغطاة العادية هو حقيقة من خارج خيارات المكالمة النقدية مكتوبة في تغطية العادية المكالمة وعميقة في خيارات المكالمة المال مكتوبة في عميق في المال المكالمات المغطاة. هذا هو الفرق الذي جعل كل الفرق. لأنه من كتابة خيارات المكالمة المالية مكتوبة في مكالمة مغطاة العادية، والموقف يجعل أقصى قدر من الخيارات تداول الأرباح عندما السهم ترتفع إلى سعر الإضراب من خيارات المكالمة القصيرة والموقف يفقد المال عندما الائتمان المستلمة من بيع فشلت خيارات المكالمة لتعويض الانخفاض في سعر السهم. ويؤدي ذلك إلى الرسم البياني للمخاطر التالي: في عميق في المكالمة المغطاة المال، عميقة في خيارات المكالمة المال مكتوبة، مما يعني أن هذه الخيارات المكالمة تعوض حرفيا أي حركة سعر الأسهم الأساسية، تحصين موقف تداول الخيارات من أي اتجاه خطر. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن عميق في خيارات الدعوة المال ديك دلتا التي هي قريبة من 1 والتي تخلق موقف دلتا محايدة ضد الأسهم نفسها. الموقف ثم يجعل القيمة الخارجية من عميق في خيارات المكالمة المالية (وهو القليل جدا بالطبع) كأرباح عند انتهاء الصلاحية. ومع ذلك، هذه الحصانة لمخاطر الاتجاه ليست لانهائية. الموقف لا يزال يخسر المال إذا انخفض السهم أقل من سعر الإضراب من خيارات المكالمة القصيرة، والتي بالطبع سوف تكون طويلة جدا إلى أسفل. وهذا يؤدي إلى الخيارات التالية الرسم البياني لمخاطر التداول: كما ترون من أعلاه، فإن الحد الأقصى للربح المحتملة لدعوة مغطاة العادية هي طريقة أعلى من الحد الأقصى للربح المحتملة من عميق في المال المغطاة الدعوة نظرا لغرفة نظرا للسهم أن نقدر في القيمة فضلا عن القيمة الخارجية أعلى بكثير من خارج من خيارات المكالمة النقدية. ومع ذلك، مع هذه الربحية المتزايدة، يتعرض المكالمة العادية إلى مخاطر تداول الخيارات الأعلى حيث يمكن للموقف أن يبدأ فقدان المال بطريقة أسرع من عميق في المال المغطاة الدعوة إذا انخفض السهم. على هذا النحو، فإن المفاضلة هنا بين ربح أعلى ومستوى أعلى من الحماية. كلما ارتفع مستوى الحماية (كما هو الحال في عميق في المكالمة المغطاة بالمال)، وانخفاض الربحية. وكلما ارتفع مستوى الربحية (كما هو الحال في المكالمة العادية المشمولة)، انخفض مستوى الحماية. هذا هو نوع من المفاضلة الموجودة في جميع مجالات تداول الخيارات. لا يوجد أبدا سيناريو مثالي. لماذا استخدام عميق في المال المغطاة المكالمات نعم، أكبر ميزة من عميق في المال المغطاة المكالمات هو حماية لأن عميق في المال المكالمات خيارات مع قيمة دلتا تقريبا 1 مكتوبة، هذه الخيارات المكالمة قصيرة تحرك الدولار مقابل الدولار مقابل الحركة في الأسهم، وبالتالي تحصين ضد أي خطر الاتجاه. إذا إلى أي مدى تذهب هذه الحماية تذهب هذه الحماية تسمح للسهم لإسقاط كل وسيلة الماضي سعر الإضراب من خيارات المكالمة قصيرة. على سبيل المثال، يتم تداول كوق في 29 اليوم، و 22 خيارات سعر الإضراب سعر العطاءات في 7.30 مع قيمة دلتا 0.99، وهو ما يقرب من 1. سعر الإضراب 22 جميع الخيارات لديها قيمة خارجية من 0.30، والتي ستكون الحد الأقصى للربح للموقف يجب أن يغلق السهم بأي سعر فوق سعر الإضراب لخيارات المكالمة القصيرة، وهو 22. الآن، لكي يخسر هذا المركز المال، تحتاج كق إلى الهبوط دون 22، وهو انخفاض 24 هذا كيف كبيرة حماية عميق في المال المغطاة الدعوة المنح لجعل هذا 0.30 في القيمة الخارجية. لها حقا أقرب إلى خيارات التداول التحكيم كما يمكنك الحصول دون جميع حسابات التداول الخيارات المعقدة. كل ما عليك القيام به هو أن تبحث عن عميق في خيارات الاتصال المال مع ما يكفي من القيمة الخارجية لقيمة المتاعب. وبطبيعة الحال، فإن الأرباح المتوقع أن تكون أيضا كما هو الحال في تجارة المراجحة. قليل جدا. كما نعلم جميعا في تداول الخيارات، وانخفاض المخاطر يساوي انخفاض الأرباح. الآن، هو قطرة من أكثر من 24 ممكن نعم، بالطبع فمن الممكن. وهناك الكثير من الأسهم انخفاض أكثر بكثير من 24 خلال حوادث السوق. ومع ذلك، كنت قد تلقيت 24 من الحماية بدلا من أن تكون غير محمية مثل الآخرين الذين يحملون فقط الأسهم. ديب إن ذي ماني كوفيرد كال كإستراتيجية الدخل إن ميزة وجود عائد تداول خيارات يمكن التنبؤ به كل شهر باستخدام ديب إن ذي ماني كوفيرد كال هي أيضا أكبر عيب. عميق في المال يجب أن تعتبر الدعوة المشمولة استراتيجية للدخل من أجل جعل العائد الشهري يمكن التنبؤ بها في شكل قيمة خارجية صغيرة من عميق في خيارات المكالمة النقدية لأن الموقف لن تعود تستفيد من أي مكاسب في مخزون. نعم، لحماية وعودة يمكن التنبؤ بها، سوف تتخلى عن أي أرباح المضاربة ينبغي أن الأسهم يجب فجأة مرحلة مسيرة. ويرجع ذلك إلى أن أي مكاسب في الأسهم سوف يقابلها تماما خسارة في خيارات المكالمة حيث أن هذه الخيارات المكالمة ستحرك الدولار مقابل الدولار مع الأسهم. عند استخدام عميق في المال المغطاة دعوة واحد يجب استخدام عميق في المال المغطاة مكالمة عندما يرغب المرء في تحقيق ربح صغير منخفض المخاطر دون الرهان على اتجاه السهم. كيفية استخدام عميق في المال المغطاة الدعوة إنشاء عميق في المال المغطاة دعوة بسيطة للغاية. كل ما عليك القيام به هو كتابة (بيع لفتح) 1 عقد عميق في خيار الاتصال المال لكل 100 سهم كنت تملكها. عميق في المال المغطاة المكالمة سبيل المثال. على افتراض أنك تملك 700 سهم من كق في 29. بيع لفتح 7 عقود من قق Jan22Call. سعر الإضراب الذي يجب أن تختاره لخيارات المكالمة يجب أن تكون مكتوبة هناك فقط معيارين بسيطين: 1. يجب أن تكون قيمة الدلتا لخيارات المكالمة من 0.99 إلى 1. هذا هو لتحييد تماما المخاطر الاتجاهية للموقف. 2. الخيار المحدد يحتاج إلى ما يكفي من القيمة الخارجية للعودة الربح فوق ما سوف تدفع في النفقات في شكل عمولات الوساطة. الربح احتمال عميق في المال المغطاة المكالمة: عميق في المال المغطاة المكالمات الحد الأقصى للربح هو القيمة الخارجية لخيارات المكالمة القصيرة. يحدث هذا طالما أن سعر السهم لا يزال فوق سعر الإضراب لخيارات الاتصال على طول الطريق لانتهاء خيارات المكالمة القصيرة. الربح حساب عميق في المال المغطاة الدعوة: الربح إجمالي القيمة الخارجية من خيارات المكالمة مجموع الإنفاق من موقف عميق في المال المغطاة كال على سبيل المثال. على افتراض أنك تملك 700 سهم من كق في 29. بيع لفتح 7 عقود من قق Jan22Call. على افتراض أن Jan22Calls تقدم عطاءات في 7.30. الربح (0.30 x 700) (29 × 700) 210 20،300 1.03 الربح. مكافآت المخاطر من العمق في المال المغطاة المكالمة: رأسا على عقب الحد الأقصى للربح: محدود الخسارة القصوى: غير محدود يحدث عندما ينخفض ​​السهم دون سعر الإضراب من خيارات المكالمة القصيرة. فقدان نقطة عميقة في المال المغطاة المكالمة: النقطة الخاسرة من عميق في المال المغطاة المكالمة هو السعر أدناه الذي يبدأ الموقف لجعل خسارته. فقدان نقطة سترايك سعر خيارات المكالمة قصيرة - قيمة خارجية من خيارات المكالمة قصيرة. عميق في المال المغطاة المكالمة سبيل المثال. على افتراض أنك تملك 700 سهم من كق في 29. بيع لفتح 7 عقود من قق Jan22Call. على افتراض أن Jan22Calls تقدم عطاءات في 7.30. نقطة فقدان 22 - 0.30 21.70. مزايا عميقة في المال المغطاة المكالمة: الربح طالما يبقى المخزون فوق سعر الإضراب من خيارات المكالمة قصيرة. عميق جدا موقف موقف الحماية. عيوب عميقة في المال المغطاة المكالمة: الحد الأقصى للربح هو صغير جدا. إجراءات بديلة لعمق في المال المكالمات المغطاة قبل انتهاء الصلاحية: 1. إذا كان سعر السهم ينخفض ​​إلى سعر الإضراب من خيارات المكالمة القصيرة قبل انتهاء الصلاحية ويقيم أن الأسهم يمكن أن تنتعش، هل يمكن شراء لإغلاق خيارات المكالمة القصيرة ، الذي ينبغي أن يكون الآن يستحق القليل جدا، ومن ثم شراء لفتح في المال وضع خيارات لتحويل الموقف إلى وضع وقائية من أجل الربح عندما يتجه السهم وحتى الآن تكون محمية إذا استمر الانخفاض. عميق في المال الأسئلة المكالمة المغطاة 29.90 فقط عالية الغلة المغطاة المكالمات: العثور على مخزون مثالي للمكالمات المغطاة مثالية لجميع الخيارات التجار الكتاب الاليكتروني الأصلي من أوبتيونترادينغبيديا، رقم واحد على الانترنت خيارات تداول الموسوعة هذا الكتاب الإلكتروني يغطي: سر للبحث عن الأسهم الكمال للمكالمات المغطاة عدد طرق كتابة المكالمات المغطاة إن طريقتي قياس المكالمة المغطاة ترجع الأهم من ذلك، كيفية البحث تلقائيا عن فرص المكالمات المغطاة ذات العائد المرتفع لتصل إلى 25 فرصة في الشهر هذا الكتاب الإلكتروني 29.90 يعلمك كل هذه والمزيد من القارئ المتوسط تقييم. 4.5 5 أوبتيونترادينغبيديا هي شركة الماجستير O الأسهم ويستخدم ماستر O الأسهم بوابة الدفع لا أعرف إذا كان هذا هو الخيار الصحيح استراتيجية بالنسبة لك محاولة خيارنا استراتيجية محدد.